Aktuelles

Sehr geehrte Investoren,

sehr geehrte Interessenten,

ich begrüße Sie recht herzlich zum Managerkommentar für den Berichtsmonat Dezember für den Hard Value Fund. Ihr Fonds für finanzielle Nachhaltigkeit.

Wir hoffen, Sie hatten eine besinnliche Weihnachtszeit sowie einen guten Jahreswechsel in das Jahr 2025. Der letzte Monat im Jahr 2024 war entgegen vielen Erwartungen nicht von einem Jahresendrally gekrönt. Dennoch blicken wir auf ein sehr gutes Börsenjahr zurück.

Wir haben die Marktschwäche im Dezember genutzt und unsere Kassenquote von ca. 15 % sukzessiv reduziert und starten mit rund 5,5 % Kassenquote ins neue Jahr. Auch hier zeigt sich nach unserer Einschätzung, dass aktives Management besonders in negativen Monaten einen deutlichen positiven Beitrag leisten kann. Deutlich wird dieses im Value Investing, da unsere quantitative und qualitative Analyse, lediglich Unternehmen allokiert, die unseren Hard Value Kriterien entsprechen.

Sektoren, die im Dezember zu einer negativen Performance beigetragen haben, waren Mining inkl. Gold und Goldmining sowie leichte Gewinnmitnahmen in den Sektoren Verteidigung sowie Atom und fossiler Energie.

Besonders erfreuliche Entwicklungen konnten wir bei unserer noch jungen Allokation entnehmen. So konnte Pandora, der Schmuckhersteller, im Dezember rund 16 % Wertzuwachs verzeichnen.

Neu allokiert im Dezember ist das Unternehmen Fox Corp., das Medienunternehmen überzeugt in unserer quantitativen und qualitativen Analyse und wurde ebenfalls im Berichtsmonat aufgestockt. Nach unseren Parametern wurde Comcast ebenfalls aufgestockt, die Kurskorrektur ermöglichte eine verbilligte Aufstockung.

Der Kurseinbruch bei Novo Nordisk aufgrund der nicht erfüllten Medikamentenstudien, war für einen sonst sehr soliden Wert ein deutlicher Rückschlag. Wir haben die Position nach unseren Risikoparametern bereits Anfang Juli 2024 mit einem Gewinn verkauft.

Mit unserem November All Time High konnten wir das Jahr leider nicht beenden, bieten aber noch zögerlichen Investoren und Interessenten die Möglichkeit, unter unserem Hoch zu allokieren und aufzustocken.

Wir freuen uns auf das nun dritte Jahr mit Ihnen und unserem Hard Value Fund. Wir bleiben unsrem Credo selbstverständlich treu und allokieren für Sie nach unserer Devise in ehrliche und finanziell nachhaltige Value-Unternehmen.