Aktuelles

Sehr geehrte Investoren,

sehr geehrte Interessenten,

ich begrüße Sie recht herzlich zum Managerkommentar für den Berichtsmonat Juni für den Hard Value Fund. Ihr Fonds für finanzielle Nachhaltigkeit.

Eine ereignisreiche erste Jahreshälfte liegt hinter uns und wurde durch den Berichtsmonat Juni beendet. Wie wichtig ein gutes Risikomanagement ist, sowie auf solide Unternehmensbewertungen zu setzen, konnten wir auch wieder in den letzten sechs Monaten beobachten.

Unsere Hard Value Strategie setzt aus unserer Sicht auf bewährte Unternehmen, die auch in angespannten Marktphasen nicht überbewertet sind und sich durch Ihre Ertragszahlen behaupten können. Deutlich wird dieses immer wieder, wenn der Markt zu Korrekturen neigt. In diesen Korrekturen möchten wir überzeugen und weniger als der Markt verlieren. In den Erholungsphasen möchten wir konstant dabei sein. Dass wir dies geschafft haben, können Sie gerne der Vergangenheit entnehmen. Dies ist ebenfalls unser Anspruch für die Zukunft. Denn das erwarten Sie von uns und unserer Strategie.

Im Berichtsmonat selbst konnten wir einen leichten Performancezuwachs verzeichnen. Unsere größten Werttreiber waren Unternehmen wie Vistra Energy, Rolls-Royce sowie Heidelberg Materials. Unternehmen, die einen negativen Beitrag geleistet haben, waren Unternehmen wie Rheinmetall und Altria. Doch auch hier gilt unsere Portfoliokonstellation, die über die Betasteuerung konstant so gehalten wird, um eine langfristige Outperformance zu generieren.

Gerne erläutern wir Ihnen diese einzigartigen Steuerungselemente unserer quantitativen und qualitativen Analyse gerne detailliert im Gespräch. Kommen Sie dazu gerne auf uns zu.

Unsere Kassenquote hat sich im Berichtsmonat ebenfalls weiter erhöht und beläuft sich aktuell auf 15,5 % sowie unserer strategischen Goldallokation von 2,6 %.

Insgesamt war der Berichtsmonat Juni für den Hard Value Fund durchaus erfolgreich. Die Entwicklung der Tranchen im Einzelnen:

- R-Tranche: +0,72 % im Monat, +18,20 % seit Jahresbeginn, +44,92 % seit Auflage

- I-Tranche: +0,74 % im Monat, +18,28 % seit Jahresbeginn, +47,87 % seit Auflage

- S-Tranche: +0,84 % im Monat, +20,75 % seit Jahresbeginn, +54,21 % seit Auflage

Neben soliden Performancekennzahlen konnten wir ebenfalls im Folgemonat unsere Sharp-Ratio erhöhen und unsere Volatilität senken.

Ebenfalls möchten wir uns für das uns entgegengebrachte Vertrauen weiterhin bedanken. Unser Fondsvolumen ist konstant weiterhin gewachsen und beläuft sich auf rund 13,9 Mio. EUR.

Bei Rückfragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.