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Hard Value Fund - R dist.
WKN: A3D1ZP
Patrick Grewe
Chief Investment Officer
Aktuelles
Auf dieser Seite veröffentlicht Patrick Grewe, Assetmanager des Hard Value Fund, monatlich aktuelle Einblicke in die Marktentwicklung und relevante Veränderungen im Fonds.
Mit den regelmäßigen Managerkommentaren erhalten Sie fundierte Analysen zur Performance, zu Chancen und Herausforderungen am Markt sowie zu unserer Investmentstrategie im Sinne nachhaltigen Vermögensaufbaus.
Bleiben Sie informiert über die wichtigsten Ereignisse und Entwicklungen – transparent, nachvollziehbar und immer aus erster Hand.
Managerkommentar September 2024
für den Hard Value Fund
Sehr geehrte Investoren,
Sehr geehrte Interessenten,
ich begrüße Sie recht herzlich zum Managerkommentar für den Berichtsmonat September für den Hard Value Fund. Ihr Fonds für finanzielle Nachhaltigkeit.
Die anfänglich aufgekommene Schwäche im Berichtsmonat entwickelte sich im Laufe des Monats zu einer konstanten Erholung.
Der im Hard Value Fund investierte Japan Anteil wurde im September reduziert und beträgt zum Ende des Berichtsmonat rund 5,55%. Unternehmen, die weiterhin enthalten sind, sind Japan Exchange sowie Japan Tabacco.
Es sind die Unternehmen 3M als auch Pandora im Hard Value Fund neu allokiert worden. Beide Unternehmen spiegeln unsere quantitative und qualitative Analyse wider. 3M weist demnach solide Kennzahlen und eine steigende Umsatzrendite auf. Die erst kürzliche Dividendenkürzung hat dazu beigetragen, dass sich das Unternehmen auf operativer Seite deutlich stärker aufstellen kann. Pandora der bekannte und beliebte Schmuckhersteller überzeugt nicht nur durch modische Ketten und Anhänger, sondern auch durch beeindruckende Unternehmensdaten.
Zu den Top Performanceträgern gehörten im Berichtsmonat der Rohstoff und Minnig Unternehmen. Rio Tinto und Freeport McMoran konnten mit zweistelligen Performancebeträgen von der aktuellen Marktlage profitieren.
In unserem Sektor Atom und Fossile Energie, gab es vereinzelte Gewinnmitnahmen nach erheblichen Kursanstiegen.
Schwäche wies unser Sektor Verteidigung auf. Gerüchte über Friedensverhandlungen setzen dem Sektor kurzfristig zu. Langfristig weist der Sektor weiterhin niedrige Bewertungen, konstant volle Auftragsbücher und eine stetige Margenausweitung auf. Die gesetzlichen Anforderungen mehr in diesen Sektor zu allokieren, machen ihn zu einem wirklichen Value Sektor. Sollten sich diese Parameter ändern, werden wir durch unsere quantitative und qualitative Analyse reagieren und diesen Sektor reduzieren.
Im September haben wir die Stärke des Marktes genutzt und unsere Kassenquote auf 11,9% erhöht. In Summe konnte der Hard Value Fund den Monat nahezu unverändert durchlaufen und verzeichnet einen Rückgang von rund -0,21%. Im laufenden Jahr blicken wir auf eine Rendite von 15,66% zurück und seit Auflage zum 01.01.2023 von über 20%.
Gerne stehe ich Ihnen für Ihre Rückfragen zur Verfügung.
Herzliche Grüße
Patrick Grewe
Ihr Assetmanager
Patrick Grewe