Hard Value Fund - R dist.
ISIN DE000A3D1ZP1
Patrick Grewe
Chief Investment Officer
News
On this page, Patrick Grewe, asset manager of the Hard Value Fund, publishes monthly insights into market developments and relevant changes in the fund.
With regular manager commentaries, you receive in-depth analyses on performance, opportunities and challenges in the market as well as our investment strategy for sustainable wealth creation.
Stay informed about the most important events and developments – transparent, comprehensible and always first-hand.
Managerkommentar Dezember 2025
für den Hard Value Fund
Sehr geehrte Investoren,
sehr geehrte Interessenten,
ich begrüße Sie recht herzlich zum Managerkommentar für den Berichtsmonat Dezember für den Hard Value Fund. Ihr Fonds für finanzielle Nachhaltigkeit.
Der letzte Berichtsmonat aus dem Jahr 2025 war für die Investoren des Hard Value Fund erfreulich, so schlossen wir das Jahr knapp unter unserem Allzeithoch. Die aktuelle geopolitische Situation zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und Venezuela lässt das Jahr 2026 ereignisreich beginnen.
Besonders im Berichtsmonat haben die Sektoren Gold & Goldminen sowie Luftfahrt & Verteidigung dominiert. Unsere größte Position im Hard Value Fund, Fresnillo, konnte im Berichtsmonat ebenfalls einen Wertzuwachs von über 25 % generieren und behauptet sich weiterhin an der Spitze des Fonds. Auch das Luft- und Raumfahrtunternehmen SAAB konnte in diesem Zeitraum deutlich profitieren.
Der Sektor Atom & fossile Energie hat ein erfolgreiches Jahr verzeichnen können. Besonders im Dezember wurden Gewinne realisiert, was zu einem deutlich negativen Berichtsmonat bei EQT geführt hat. Kurzzeitige Änderungen des Kurses sind kein fester Bestandteil unserer Analyse. Unsere quantitative und qualitative Value-Analyse orientiert sich an den aktuellen Meldungen sowie verwertbaren Kennzahlen der Unternehmensseite und hat einen langfristigen Fokus. Die daraus resultierende Fair-Value-Berechnung ermöglicht es uns, langfristig an Unternehmen zu partizipieren, solange diese unter ihrem berechneten fairen Wert handeln.
Nach unserer Analyse haben wir im Berichtsmonat unsere Kassenquote in steigenden Märkten erhöht und halten nun rund 10 % Kasse.
Die genaue Performance können Sie den eingeblendeten Kennzahlen entnehmen:
– R-Tranche: +3,1 % im Monat, +27,12 % seit Jahresbeginn, +57,23 % seit Auflage
– I-Tranche: +3,14 % % im Monat, +27,44 % seit Jahresbeginn, +60,74 % seit Auflage
- S-Tranche: +3,25 % im Monat, +30,83 % seit Jahresbeginn, +68,58 % seit Auflage
Es geht weiter: Auch diesen Monat konnten wir wieder Zuflüsse verzeichnen und freuen uns, weitere Investoren begrüßen zu dürfen. Das von uns verwaltete Vermögen beläuft sich aktuell auf rund 31,5 Millionen Euro. Außerdem haben wir einen weiteren kleinen Meilenstein übersprungen und freuen uns, die drei Jahre Track Record vorweisen zu können.
Gerne lade ich Sie zu unserem Jahresupdate-Webinar 2026 am 04.02.2026 ein, um tiefe Einblicke in den Maschinenraum des Hard Value Fund zu erhalten.
Herzliche Grüße
Patrick Grewe
#Marketinganzeige.Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Mehr zu Fonds, den Chancen und Risiken und den rechtlichen Dokumenten hier: www.ipconcept.com. Weitere Informationen zu Anlegerrechten finden Sie hier: www.ipconcept.com.
Kind regards
Patrick Grewe
Your Asset Manager
Patrick Grewe